英国持股公司的首选

　　引言“一个重要的目标是致力于建立G20国家中最富竞争力的税收体系。不仅是降低税率政府还立志使英国成为在欧洲设立公司总部的最佳落地之选”。大卫.高科财政部书记

　　英国-持股公司的落地之选

　　大不列颠及北爱尔兰联合王国以下简称“英国”政府已着手采取措施旨在提高本国税制对控股公司的竞争力。这已经引发了一些之前已离开英国的公司的回归并吸引了一系列公司在英国设立新的控股公司。

　　特别竞争优势包括：

　　1、大部分股权转让所得和股息收入免予征税

　　2、计划改革针对海外利润征税的政策并已开始采取措施

　　3、赋予海外分支机构免征英国税的选择权

　　4、股权收购融资的利息费用允许税前抵扣

　　5、欧盟成员身份并兼广阔的税收协定体系

　　整体而言相对于其他更为成熟的控股公司落脚点英国已显著地提高了其自身的竞争力。

　　股权转让

　　“实质持股免税”政策使得大部分针对实体经营业务非纯投资业务的股权转让资本利得享受豁免征税待遇。适用该免税政策需要满足下述三个条件：

　　1、“实质持股”要求 – 公司转让方在股权转让之前的两年内必须在连续十二个月内持有另一公司被转让方不低于10的普通股股份。

　　2、“转让方”要求 – 广义而言转让方须在股权转让之前的十二个月内保持为实体经营公司或是某一实体经营集团的成员公司。

　　3、“被转让方”要求 – 被转让方须在股权转让之前的十二个月内保持为实体经营公司或是某一实体经营集团或是次级实体经营集团的控股公司。

　　如果上述条件均已满足则股权转让的资本利得或损失均免于计税。英国亦有相应的反避税法则但该法则通常不予应用于正常的商业经营情形。由此清晰可见该免税政策尽管只能在正常的商业经营情形下运用但其本身已足具吸引力并且该政策不仅适用于转让英国公司的股权亦适用于转让非英国公司的股权。

　　股息

　　对于公司股东而言大部分股息均免予在英国征税。

　　英国对于本国公司支付的股息不征收预提所得税。英国对于本国公司在正常商业经营情形下取得的股息收入亦给予豁免征税政策且该免税政策既未设定最低持股期限要求亦未对支付股息的公司是否为欧盟或税收协定国家公司的身份有所限制。当然对于股息免税政策的适用仍有一些限制性要求特别是其不适用于某些特定的避税安排。对于从英国公司所控制的公司取得的股息收入通常可以无障碍地适用该股息免税政策。

　　分支机构

　　2011年英国政府引入新的机制允许本国公司的境外常设机构分支机构的利润豁免于英国企业所得税。企业对于该政策的适用具有自主选择权。如果选择适用该政策则所有境外分支机构的损益均不计入英国的企业所得税。该政策的选择无须在集团内的所有公司保持一致。而如果不选择适用该政策则境外分支机构的损失可以抵补英国境内的利润。损益的计算是基于世界经济合作组织OECD协定的原则。类似于受控外国公司法则英国亦有反利润流失法则该项法则也将与2012年改革后的受控外国公司法则交相辉映。就目前而言主要还是相对慷慨的“动机”测试。出于商业安排的利润大部分情况下可享受境外分支机构利润免税政策。对于分支机构的损失亦有专门的过渡性政策。

　　融资费用

　　最基本的一点是英国公司的利息费用通常是允许税前抵扣的。英国政府近期讨论了一个对于股权投资无论是投资于英国公司还是非英国公司无论是收购集团内企业还是集团外企业融资费用的税前扣除予以特别限制的议案但对该议案最终予以否决。因此关于这方面政策变化的风险已降至最低。与此同时仍不可忽视转让定价要求、资本弱化法则以及其他一系列的对利息费用的税前扣除的潜在限制例如出于非商业目的的融资贷款税务套利以及对在英国公司安排高于整个集团合并层面的超额债务等。尽管如此上述法则或限制通常不会对公平交易条款下出于真实商业目的而产生的应付利息费用的税前扣除构成障碍。

　　英国国内法对于向非居民企业支付一年期以上贷款利息征收20%的预提所得税。该税负可以通过欧盟利息与特许权使用费法则或者英国与超过120个国家的税收协定网络予以降低甚至是消除。与此同时某些国内免税法则例如针对上市欧洲债券的免税法则亦可能适用。因此预提所得税通常不会对债务融资造成障碍。

　　欧盟成员身份及税收协定

　　网络英国是一个完整的欧盟成员这使得在英国的控股公司可以从欧盟母/子公司法则、欧盟利息与特许权使用费法则以及欧盟转让定价仲裁公约中受益。根据欧盟母/子公司法则如果英国控股公司持有欧盟成员国子公司的股权超过10%，则欧盟成员国子公司向英国控股公司支付的股息通常可免予征收预提所得税。而根据欧盟利息与特许权使用费法则如果英国控股公司持有作为利息支付方的欧盟成员国子公司的股权不低于25%，则欧盟成员国子公司向英国控股公司支付的利息通常亦可免予征收预提所得税。英国是全球范围内拥有最为广阔的双边税收协定网络的国家之一。例如根据英美税收协定假如英国控股公司在英国具有实质经营且持有美国公司股权比例超过10%，则该英国控股公司在美国的股息收入预提所得税税率可降低为5%(如果英国控股公司为上市公司且其股票在认可的证券交易市场上正常交易则股息收入预提所得税税率为零)。英国与亚洲国家的税收协定网络十分广阔例如与中国最近修订的税收协定使得自中国子公司取得股息收入的预提所得税税率降低为5%(该税率是中国签订的所有税收协定所提供的税率中最为优惠的)。英国在非洲国家中亦拥有十分宽广的税收协定网络。

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